WASHINGTON, September 13, 2012 - Este momentul s? se reg?ndeasc? rolul statului ?n sectorul financiar astfel ?nc?t guvernele s? echilibreze mai bine nevoia de ?mprumuturi ?i ajutor de urgen?? pentru b?nci cu m?surile de promovare a transparen?ei ?i concuren?ei ?n momentul apari?iei crizelor, reiese dintr-un nou raport al B?ncii Mondiale.
?Guvernele trebuie s? asigure o coordonare temeinic? ?i o concuren?? s?n?toas? in sectorul financiar. ?n plus, trebuie s? sus?in? infrastructura financiar?, astfel ?nc?t s? se promoveze mai sistematic informa?ii de o calitate mai bun? privind ?mprumuturile, informa?ii care s? fie colectate ?ntr-un mod mai sistematic,” afirm? Directorul Executiv al Grupului B?ncii Mondiale, Mahmoud Mohieldin. ??ns? rezultatele diverse ale rolului direct jucat de guverne ?n acordarea de ?mprumuturi merit? o analiz? mai ?n detaliu. ?ntr-adev?r, pe m?sur? ce dep??im criza financiar? global?, este posibil ca guvernele s? se orienteze spre interven?ii indirecte.”
Raportul privind Dezvoltarea Financiar? la nivel Global: Reconsiderarea rolului statului ?n sectorul financiar (titlu original: Global Financial Development Report: Rethinking the Role of the State in Finance), analizeaz? modul ?n care sistemele financiare din lume au supravie?uit ?n timpul crizei financiare globale. Publicat la momentul ?anivers?rii” pr?bu?irii companiei Lehman Brothers ?n 2008, raportul se bazeaz? pe mai multe studii globale noi ?i combin? date unice la nivel de ?ar? ce acoper? peste 200 de ??ri, ?ncep?nd cu 1960.
Analiz?nd patru caracteristici - dimensiunea institu?iilor ?i pie?elor financiare, accesul la finan?are, eficien?a ?i stabilitatea - raportul identific? situa?ia sistemelor financiare ?nainte de declan?area crizei financiare globale ?i evalueaz? gradul de recuperare al acestora p?n? ?n prezent. Autorul confirm? c? sistemele financiare economice ?n dezvoltare sunt mai pu?in profunde ?i asigur? mai pu?in acces dec?t cele din economiile dezvoltate, dar nu difer? semnificativ la nivel de stabilitate.
Una dintre contribu?iile ini?iale ale raportului se refer? la b?ncile de?inute de stat. ?n timpul crizei, multe economii ?n dezvoltare au apelat la b?ncile de stat pentru a dep??i criza creditelor. ?n ??ri precum Chile ?i Tunisia, guvernele au v?rsat capital ?n b?ncile de stat pentru a acoperi ?mprumuturile existente sau pentru a asigura ?mprumuturi noi exportatorilor sau ?ntreprinderilor mici ?i mijlocii. Coreea de Sud a ridicat plafonul creditelor ?n b?ncile sale de?inute de stat, India ?i Tunisia au creat linii de credit pentru aceste b?nci, iar cele mai mari b?nci de stat din Brazilia ?i China au extins ?mprumuturile considerabil ?n timpul crizei.
Raportul constat? c? aceste interven?ii au contribuit la diminuarea r?sp?ndirii crizei, ?ns? ?n schimbul unui pre?: ?mprumuturi ineficiente, motivate politic ?n anumite cazuri. ?n schimb, aceasta a dus la tulbur?ri care s-au amplificat pe m?sur? ce s-a v?rsat capital ?n b?ncile de stat sau pe m?sur? ce s-au creat noi linii de credit c?tre acestea pentru a ?ncuraja ?mprumuturile acordate exportatorilor ?i ?ntreprinderilor mai mici. ?n anumite cazuri, b?ncile de stat au continuat s? acorde credite chiar ?i ?n timpul procesului de redresare economic?, gener?nd o anumit? ?ngrijorare cu privire la excluderea de pe pia?? a b?ncilor private.
Cercet?rile trecute ?i actuale privind crizele anterioare dezv?luie c? de?inerea b?ncilor de c?tre stat este asociat? cu o dezvoltare financiar? redus?, o mai mare instabilitate financiar? ?i o cre?tere economic? mai lent?. Raportul recomand? ca ??rile s? analizeze cu aten?ie riscurile provocate de b?ncile de stat ?i s? acorde aten?ie modului de conducere al acestora care este deosebit de problematic ?n medii institu?ionale slabe.
Raportul analizeaz? succese ?i e?ecuri recente ?nregistrate de stat ?n calitate de organism de reglementare ?i supraveghere. Evalu?rile externe sugereaz? c? supervizarea, ?n multe locuri cum ar fi Australia, Canada ?i Singapore - a func?ionat bine. ?n plus, multe economii ?n curs de dezvoltare au fost expuse ?n mod limitat comportamentelor riscante ce au favorizat pr?bu?irea, iar majoritatea au evitat problemele directe, inclusiv Malaezia ?i Peru, ambele fiind l?udate pentru politicile lor prudente. Totu?i, unele ??ri au suferit lovituri directe, ?n special ?n Europa ?i Asia Central?, unde concentrarea pe sprijinul acordat de b?ncile-mam? ?i acumularea dezechilibrelor de finan?are premerg?toare crizei au l?sat vulnerabile multe ??ri.
Autorii analizeaz? tr?s?turile comune ale ??rilor care au fost lovite grav de criz? comparativ cu cele care s-au descurcat mai bine. ??rile neafectate de criz? au regulamente mai pu?in complexe ?ns? implementate mai bine. ??rile afectate de criz? au permis mai mult? flexibilitate ?n definirea capitalului ?i nu au fost la fel de riguroase la calcularea cerin?elor privind capitalul pentru riscurile la nivel de ?mprumut ?i doar 25% din acestea au impus prevederi generale privind ?mprumuturile ?i avansurile (comparativ cu 70% din ??rile neafectate de criz?).
Raportul contest? ideea c? ar fi existat ?prea mult? concuren??” ?n sectorul financiar al ??rilor afectate de criz?. ?Cercet?rile prezentate ?n raport sugereaz? c?, printr-o bun? supervizare, o concuren?? mai intens? poate ?mbun?t??i eficien?a ?i se poate spori accesul la servicii financiare f?r? a submina stabilitatea”, afirm? Asli Demirgü?-Kunt, Directorul pentru Politici de Dezvoltare ale B?ncii Mondiale ?i Economist-?ef pentru Dezvoltarea Sectorului Financiar ?i Privat.
Grupul B?ncii Mondiale colaboreaz? cu statele membre pentru a sus?ine dezvoltarea ?i stabilitatea sistemelor financiare ale acestora, precum ?i cre?terea economic? ?i reducerea s?r?ciei. ?Aproximativ 16% din ?mprumuturile Grupului B?ncii din timpul crizei financiare au mers c?tre sectorul financiar – dubl?nd cele 8% ?n ?mprumuturi de dinaintea ?nceperii crizei,” afirm? Janamitra Devan, Vice-pre?edinte al B?ncii Mondiale, Dezvoltarea Sectorului Financiar ?i Privat. ?Prezentul raport se ?nscrie ?n angajamentul continuu al B?ncii de a asigura cuno?tin?e, sprijin opera?ional ?i ?mprumuturi ??rilor ?n curs de dezvoltare - at?t pe timp de criz? financiar?, c?t ?i ?n perioadele de dezvoltare economic?.”
Publica?ia Global Financial Development Report este disponibil? printr-o pagin? de internet interactiv?, iar datele prezentate pot fi desc?rcate ?n cadrul proiectului B?ncii (transparen?a datelor).
